NFT и DeFi: революция в мире цифровых активов
В мире финансовых технологий сегодня две темы на пике популярности — NFT и DeFi. Эти технологии открывают новые возможности для инвесторов и создателей авторских произведений и переписывают правила игры в финансах и искусстве, меняя способы владения, обмена и передачи ценностей.
А что происходит с законодательным регулированием этих цифровых активов? Об этом специально для Блога MDS рассказала Мария Телегина, член Комиссии по правовому обеспечению цифровой экономики Московского отделения Ассоциации юристов России и эксперт Moscow Digital School.
Чтобы не пропустить новые материалы «MDS Media», подписывайтесь на наш Телеграм-канал.
NFT (non-fungible token — невзаимозаменяемый токен)
Правовое регулирование таких активов, как NFT и DeFi, в Российской Федерации находится пока в зачаточном состоянии. Если говорить об NFT, то еще в мае 2022 года в Госдуму внесен проект, направленный на определение правовой природы данного инструмента, — законопроект № 126586-8 «О внесении изменений в статью 1225 части четвертой Гражданского кодекса Российской Федерации (в части расширения перечня охраняемых результатов интеллектуальной деятельности в виде невзаимозаменяемых токенов)».
В пояснительной записке к проекту авторы так объясняют его необходимость: «С учетом технологических особенностей сети Интернет, возникают вопросы надлежащей правовой защиты исключительных прав на создаваемые NFT-токены у правообладателей. В силу того, что NFT никак не урегулированы государством, рынок NFT сталкивается с широким спектром проблем: от мошенничества и нарушения исключительных прав правообладателей до взломов криптокошельков».
Законопроект определяет NFT как «невзаимозаменяемый токен уникального цифрового актива (изображений, видео или другого цифрового контента или актива) в виде невзаимозаменяемых данных, хранящихся в системе распределенного реестра (системе блокчейн)».
Так, согласно этому законопроекту NFT является результатом интеллектуальной деятельности; правовая охрана NFT приравнивается к результатам интеллектуальной деятельности и регулируется в соответствии с главой IV Гражданского кодекса РФ. Таким образом, в случае принятия данного законопроекта мы понимаем, что продукты, которые создаются и являются NFT, будут защищены российским законодательством. Права лиц, в отношении которых выпускаются NFT, также будут находиться под правовой охраной.
DeFi (decentralized finance — децентрализованные финансовые сервисы)
Вопрос регулирования DeFi в РФ стоит достаточно остро, поскольку такой инструмент является прямым конкурентом существующим банковским продуктам и его распространение в РФ находится в прямой зависимости от желания финансового рынка.
Летом этого года Банк России опубликовал направления своих экономических исследований на 2023—2025 годы. Среди новых вызовов для экономики и политики регулятор назвал и децентрализованные финансы. Замечу, чтобы удовлетворить любопытство читателя: в блоке новых вызовов DeFi стоит в ряду с цифровыми валютами, «зелеными» финансами и искусственным интеллектом. Ключевые вопросы, которыми задается ЦБ в области децентрализованных финансов: как развитие DeFi влияет на финансовые рынки и на традиционных финансовых посредников, какие при этом возникают несовершенства рынка и связанные с этим риски. Судя по всему, необходимо дождаться мнения регулятора для того, чтобы понимать в каком направлении будет развиваться данный инструмент в РФ.
На сегодняшний день регулятор выбрал осторожную позицию по отношению к DeFi и в ряде случаев может заблокировать платформы, которые работают с таким продуктом (например, ECOS DeFi Platform, DeFi Trade International Group Limited). С другой стороны, сходным с DeFi инструментом являются цифровые финансовые активы, которые в ряде случаев, предусмотренных законодательством, могут быть использованы в качестве денежных средств.
Успешные проекты в области NFT и DeFi
NFT
NFT Cozomo de'Medici рэппера Snoop Dogg
Cozomo de'Medici — это псевдоним рэпера Snoop Dogg, который также известен как коллекционер цифровых предметов искусства. Snoop Dogg активно занимается коллекционированием и выпуском NFT, а также инвестирует в музыкальные NFT-проекты и разработки в этой сфере, такие как стартап Sound и приложение Shiller.
В конце 2021 года рэппер приобрел NFT под названием «Right-click and Save As guy» за $7 млн, но позднее он выразил недовольство из-за отсутствия спроса на этот токен и получил предложение продать его за $194 на маркетплейсе Superrare. В настоящее время его коллекция NFT оценивается в $2,47 млн по данным портала Dappradar, хотя ранее ее стоимость достигала более $17 млн.
При покупке Snoop Dogg выражал уверенность в будущем цифровой торговли и призвал других артистов присоединиться к этой инициативе. Проект разработан совместно с платформой Web3 Transient Labs, которая стремится создавать уникальные блокчейн-опыты для своих пользователей.
NFT коллекция Дональда Трампа (выпущена в 2022 году)
Даже бывший президент США Дональд Трамп не остался в стороне от цифровых активов. Он выпустил собственную коллекцию NFT, что стало знаком того, как даже политические лидеры внимательно следят за этой технологией и исследуют новые способы взаимодействия с аудиторией.
В декабре 2022 года политик представил свою первую коллекцию неповторимых токенов. Токенизированные карты отображали события из жизни и карьеры Дональда Трампа и были доступны для приобретения по фиксированной цене в $99.
Bored Ape Yacht Club (BAYC)
Эта NFT коллекция стала настоящим хитом среди коллекционеров. BAYC — уникальная коллекция токенов («апов») на Ethereum. Это картинки профилей мультяшных обезьян, владельцы которых получают доступ к эксклюзивным событиям и бонусам, что делает коллекцию особенно привлекательной для ценителей NFT и искусства. Всего экземпляров 10 тысяч, и они считаются дорогими и редкими. Одну из серий Bored Ape Yacht Club NFT — «Solid Gold» — приобрели за 1080,69 ETH.
OpenSea
Платформа OpenSea — торговая площадка для невзаимозаменяемых токенов, которая стала первым NFT-маркетплейсом в 2017 году. Также OpenSea одна из самых крупных на рынке. Платформа децентрализована: пользователи имеют полный контроль над своими криптовалютными кошельками, адресами и активами. Площадка предоставляет пользовательский интерфейс, который позволяет искать и исследовать разнообразные NFT других пользователей по категориям, характеристикам и художникам, а также просматривать историю продаж и текущие предложения.
DeFi
Поскольку AVAX поддерживается качественным техническим продуктом в виде блокчейна Avalanche, его успехи будут положительно влиять на рост токена.
Пример такого влияния — август 2021 года, когда Avalanche Protocol представил свой первый значительный проект. Это была программа стимулирования майнинга ликвидности на сумму $180 млн, совместно с известными DeFi проектами Curve и AAVE. Этот шаг был направлен на привлечение большего количества DeFi-проектов в растущую экосистему Avalanche.
Аналитики отмечают рост интереса инвесторов к DeFi-проектам. Некоторые компании с Уолл-Стрит уже предоставляют своим клиентам приложения для участия в DeFi-протоколах, и большинство из них базируются именно на блокчейне Avalanche.
Это платформа для обмена различными токенами ERC-20. Из-за высоких комиссий на газ использование Uniswap может быть дорогим. Газ — это плата за проведение операций в сети Ethereum. Однако в будущем ожидается, что с переходом на Ethereum 2.0 и внесением изменений в процесс майнинга Ethereum, стоимость использования Uniswap уменьшится. Эти изменения могут способствовать росту токена UNI.
Важно отметить, что с июня 2022 года у Uniswap есть и собственная NFT-платформа. Пользователи, которые взаимодействовали с этой платформой до 15 апреля 2022 года, получили до $5 млн в стейблкоине USDC. Эта раздача продлилась в течение 12 месяцев, и даже те, кто имел хотя бы один NFT-токен из коллекции Genesis NFT, мог получить $1000 в USDC.
Несколько месяцев назад на Uniswap был запущен криптовалютный токен Pepe (стал мемом, когда официальный аккаунт PEPE в Twitter объявил его «самым запоминающимся мемкоином», и получил ответ от Илона Маска). Анонимные разработчики выпустили в обращение целых 420,69 трлн монет, после чего на бирже начались торги этим токеном.
Chainlink — крупнейшая децентрализованная сеть оракулов, которая предоставляет данные для смарт-контрактов в блокчейне. Их токен LINK используется для оплаты операторов нод, и они наиболее популярны в DeFi и за его пределами. Оракулы решают проблему предоставления внешних данных для смарт-контрактов в блокчейне. Их задача — обеспечивать достоверность и надежность этих данных и предотвращать централизацию и возможность манипуляций. Децентрализованные оракулы Chainlink используют несколько источников данных для повышения достоверности информации, что делает их более надежными и устойчивыми к атакам.
В Chainlink огромная экосистема с 1300+ проектами. Среди операторов нод Chainlink есть такие крупные компании, как швейцарский телеком-оператор Swisscom, немецкий Deutsche Telekom и даже новостное агентство Associated Press.
Эти примеры подчеркивают не только глобальную популярность NFT, но и их разнообразие, применимость и важность в современной культуре и экономике. NFT стали мощным инструментом для многих творческих и финансовых возможностей, привлекая внимание как знаменитостей, так и обычных людей.
Что же касается института DeFi, он все шире используется за рубежом. В России же DeFi как таковых пока нет. А если такие инструменты и есть, то могут называться завуалированно и использоваться исключительно на страх и риск пользователей. Если смотреть на перспективу, то децентрализованные финансовые сервисы смогут существенно изменить конъюнктуру российского финансового рынка и стать хорошей альтернативой устаревшим банковским инструментам. Но только в случае, если они официально будут разрешены на рынке.
Больше узнать о юридическом сопровождении проектов, которые связаны с технологиями блокчейн, цифровыми активами и майнингом, вы можете на курсах MDS «Блокчейн и криптовалюты с нуля до PRO» и «Blockchain Lawyer».
